Points clefs




L’approche

  • Le fonds JPM Emerging Markets Equity Fund privilégie les entreprises de qualité avec un fort potentiel de croissance des bénéfices, dans une optique d’investissement à long terme.
  • L’équipe de gestion s’appuie sur une équipe de près de 50 analystes ayant une connaissance approfondie des entreprises sur le terrain.

    Le processus de gestion

  • La sélection de valeurs repose sur trois piliers : solidité, pérennité et gouvernance. Ainsi, les entreprises entrant dans la composition du portefeuille sont généralement faiblement endettées et offrent un retour sur capitaux robuste.
  • La gestion de ce portefeuille est de long terme, avec un faible taux de rotation.

    La place dans un portefeuille

  • Un fonds coeur au sein d'une allocation aux actions émergentes, permettant de bénéficier du potentiel à long terme que recèle cette classe d'actifs.

     

Les trois piliers de la sélection de valeurs


   


Solidité




  • Retour sur capitaux
  • Génération de cashflows
  • Bilan et financement

     


Pérénnité




  • Robustesse et dynamisme de l’activité
  • Évolution du secteur
  • Stratégie de la Direction

             


Gouvernance




  • Actionnariat et direction
  • Transparence
  • Contexte politique et réglementaire
  • Allocation du capital

    



Austin Forey, Gérant du fonds JPM Emerging Markets Equity Fund

Austin Forey, Gérant du fonds JPM Emerging Markets Equity Fund, présente son analyse des marchés émergents et la stratégie du fonds.


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Un profil asymétrique : performance sur les deux cycles 2012 et 2013/14


LA PERFORMANCE PASSEE NE PREJUGE PAS DES RESULTATS FUTURS. Performances du fonds nettes de frais de la part A(acc) EUR (hedged). * Marché : moyenne équipondérée des indices de dette émergente tels que mentionnés ci-dessus. Indice de référence : ICE Libor 1M Euro. Volatilité annualisée fondée sur des données mensuelles - Données à fin août 2014. Source : J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg.

Les performances calendaires (au 28/02/2019)

% 2019
YTD
2018 2017 2016 2015 2014 2013
JPM Emerging Markets Equity Fund A (acc) – EUR (hedged) 11,48 -19,07 38,60 12,33 -16,86 -1,44 -5,31
MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) USD Cross Hedged to EUR 8,48 -17,56 34,21 8,80 -15,63 -2,85 -3,14

Source : J.P. Morgan Asset Management. Toutes les performances sont calculées de valeur liquidative à valeur liquidative, revenus bruts réinvestis pour la part A (acc)– EUR (hedged) incluant les frais courants et excluant les frais d'entrée et de sortie.


La performance passée ne préjuge pas des résultats actuels ou futurs.

Fiche technique

Le Compartiment cherche à offrir une croissance du capital sur le long terme en investissant essentiellement dans des sociétés des marchés émergents.

Classe d’actions
JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0159050771
Indice de référence
MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net)
Gérants
Austin Forey
Leon Eidelman
Date de création
13.04.1994 00:00:00
Encours du fonds
USD 7399,1m
Notation Morningstar
Non noté
Frais courants
1,80%
Encours au 18.03.2019
Horizon d’investissement recommandé
Au moins 5 ans

Commission de performance
10 %1

Droits d’entrée
5 % (max.)
Frais de rachat
0,50 % (max).

1 Commission de performance : 10,00 % par an de tout rendement réalisé par cette Classe d'Actions qui dépasse la valeur de référence définie pour cette commission, à savoir le MSCI EMU Index (Total Return Net).

Performance (au: 28.02.2019)

 1 mois3 mois1 an3 ans5 ansDepuis création
Fonds2,08%7,58%-11,83%49,75%20,33%26,81%
Indice de référence0,01%5,28%-12,81%40,13%11,03%17,45%
Sur/Sous performance (géométrique)2,07%2,18%1,12%6,87%8,38%7,96%

Date de création du fonds :10 août 2011

Source: J.P. Morgan Asset Management.

Indice de référence : Indice de référence : ICE 1 month EUR LIBOR.



Profil de risque

  • La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas votre capital de départ.
  • Du fait de sa gestion agressive, le Compartiment pourra afficher une forte volatilité, dans la mesure où il pourra prendre des positions plus importantes, présenter un taux de rotation élevé des valeurs en portefeuille et, à certains moments, une exposition significative à certains segments du marché.
  • Les cours des actions peuvent augmenter ou diminuer en fonction de la performance de sociétés individuelles et des conditions de marché.
  • Les marchés émergents peuvent être sujets à des risques accrus, liés notamment à des normes moins avancées en matière de conservation d'actifs et de règlement des transactions, à une volatilité plus forte et à une liquidité moindre que les titres des marchés développés.
  • Le Compartiment peut investir dans les Actions A chinoises par le biais des Programmes Stock Connect entre la Chine et Hong Kong, qui pourraient connaître des changements réglementaires, des quotas, mais également des contraintes opérationnelles susceptibles d'accroître le risque de contrepartie.
  • Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la performance de votre investissement. La couverture du risque de change visant, le cas échéant, à minimiser les effets des mouvements de devises peut ne pas donner les résultats escomptés.


 

Ce document est une communication commerciale et les opinions qu'il contient ne constituent en aucun cas un conseil ou une recommandation en vue d'acheter ou de céder un quelconque investissement ou intérêt y afférent. Les analyses présentées dans ce document sont le fruit des recherches menées par J.P. Morgan Asset Management, qui a pu les utiliser à ses propres fins. Toute décision fondée sur la base des informations contenues dans ce document sera prise à l'entière discrétion du lecteur. Les résultats de ces recherches sont mis à disposition en tant qu'informations complémentaires et ne reflètent pas nécessairement les opinions de J.P.Morgan Asset Management. Sauf mention contraire, toutes les données chiffrées, prévisions, opinions, informations sur les tendances des marchés financiers ou techniques et stratégies d’investissement mentionnées dans le présent document sont celles de J.P. Morgan Asset Management à la date de publication du présent document. Elles sont réputées fiables à la date de rédaction. Elles peuvent être modifiées sans que vous n’en soyez avisé. Il est à noter que la valeur d’un investissement et les revenus qui en découlent peuvent évoluer en fonction des conditions de marché et des conventions fiscales et les investisseurs ne sont pas assurés de recouvrer l’intégralité du montant investi. L’évolution des taux de change peut avoir un effet négatif sur la valeur, le prix ou les revenus d'un ou plusieurs produit(s) ou des investissements étrangers sous-jacents. La performance et les rendements passés ne préjugent pas forcément des résultats présents ou futurs. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts.  Aucune certitude n'existe quant à la réalisation des prévisions. Bien que l'intention soit d'atteindre les objectifs d'investissement du ou des produit(s) choisi(s), il ne peut être garanti que ces objectifs seront effectivement atteints. J.P. Morgan Asset Management est le nom commercial de la division de gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co. et son réseau mondial d’affiliés. Veuillez noter que si vous contactez J.P. Morgan Asset Management par téléphone, vos conversations sont susceptibles d’être enregistrées et contrôlées à des fins juridiques, de sécurité et de formation. Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par J.P. Morgan Asset Management dans le respect de la Politique de confidentialité (EMOA). La Politique de confidentialité (EMOA) est disponible à l’adresse suivante : : www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.
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