Points clefs




L’approche

  • L’approche combine une exposition aux nombreuses opportunités que recèle le marché des actions américaines, à l’achat comme à la vente.
  • Cette stratégie peut permettre de capter le potentiel de ces marchés tout en bénéficiant d’une volatilité réduite par rapport à une stratégie traditionnelle.

L’équipe

  • L’équipe de gestion est appuyée par une équipe de 40 analystes répartis par secteur.
  • Rick Singh, le gérant principal, se consacre exclusivement à la gestion de ce fonds et bénéficie d'une expérience éprouvée sur la gestion de stratégies short.

La place dans un portefeuille

  • La gestion Long-Short du fonds peut permettre de diversifier son portefeuille et de s’exposer au marché américain de manière moins directionnelle.
  • Cette stratégie peut présenter un intérêt particulier dans des environnements de marchés incertains.

     

     

Le processus de gestion




  • Le portefeuille concentré (environ 50 lignes) est composé de positions acheteuses et vendeuses, axé sur la sélection de titres, afin de capter la surperformance relative tout en réduisant l’exposition directionnelle aux marchés des actions américaines.
  • Les critères de sélection sont basés sur la solidité des entreprises (qualité des équipes dirigeantes, positionnement concurrentiel attrayant), et sur la marge d’évolution (potentiel de croissance des bénéfices, meilleur positionnement au sein de l’industrie).

     

Source: Factset, J.P. Morgan Asset Management, au 31/12/2018; Les données sont basées sur l’exposition mensuelle moyenne de la stratégie Opportunistic Equity Long/Short. La stratégie est gérée activement, et les positions, pondérations sectorielles ainsi que les allocation et le levier peuvent être modifiés à la discretion de l’équipe de gestion sans que vous en soyez informé au préalable. La période de début du graphique correspond à la date de lancement de la part A (perf) (acc) - EUR (hedged), part historique du fonds, lancée le 30/10/2015.



Les performances calendaires (au 31/01/2019)

% 2019
YTD
2018 2017 2016 2015 2014
JPM US pportunistic Long Short D (perf) (acc) – EUR (hedged) -0,68 -4,37 10,44 NA NA NA
ICE 1 Month EUR Libor -0,10 -0,41 -0,40 NA NA NA

Source : J.P. Morgan Asset Management. Toutes les performances sont calculées de valeur liquidative à valeur liquidative, revenus bruts réinvestis pour la part D (perf) (acc)– EUR (hedged) incluant les frais courants et excluant les frais d'entrée et de sortie. En raison de la date de création de part le 19/01/2016, les performances avant 2016 ne sont pas incluses.


La performance passée ne préjuge pas des résultats actuels ou futurs.



Source : J.P. Morgan Asset Management au 31/03/2019

Fiche technique

Le Compartiment cherche à offrir une performance absolue grâce à la gestion active de positions acheteuses et vendeuses sur actions, en investissant essentiellement dans des sociétés américaines et par le biais d'instruments financiers dérivés.

Classe d’actions
JPM US Opportunistic Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU1303365404
Indice de référence
ICE 1 Month USD LIBOR
Gérants
Rick Singh
Steven Lee
Date de création
30.10.2015 00:00:00
Encours du fonds
USD 473,3m
Notation Morningstar
Non noté
Frais courants
2,55%
Encours au 17.06.2019

Les performances passées ne préjugent pas des performances actuelles ou futures.


Horizon d’investissement recommandé
Au moins 5 ans

Commission de performance
10 %1

Droits d’entrée
5 % (max.)
Frais de rachat
0,50 % (max).

1 Commission de performance : 10,00 % par an de tout rendement réalisé par cette Classe d'Actions qui dépasse la valeur de référence définie pour cette commission, à savoir le MSCI EMU Index (Total Return Net).



 

Ce document est une communication commerciale et les opinions qu'il contient ne constituent en aucun cas un conseil ou une recommandation en vue d'acheter ou de céder un quelconque investissement ou intérêt y afférent. Les analyses présentées dans ce document sont le fruit des recherches menées par J.P. Morgan Asset Management, qui a pu les utiliser à ses propres fins. Toute décision fondée sur la base des informations contenues dans ce document sera prise à l'entière discrétion du lecteur. Les résultats de ces recherches sont mis à disposition en tant qu'informations complémentaires et ne reflètent pas nécessairement les opinions de J.P.Morgan Asset Management. Sauf mention contraire, toutes les données chiffrées, prévisions, opinions, informations sur les tendances des marchés financiers ou techniques et stratégies d’investissement mentionnées dans le présent document sont celles de J.P. Morgan Asset Management à la date de publication du présent document. Elles sont réputées fiables à la date de rédaction. Elles peuvent être modifiées sans que vous n’en soyez avisé. Il est à noter que la valeur d’un investissement et les revenus qui en découlent peuvent évoluer en fonction des conditions de marché et des conventions fiscales et les investisseurs ne sont pas assurés de recouvrer l’intégralité du montant investi. L’évolution des taux de change peut avoir un effet négatif sur la valeur, le prix ou les revenus d'un ou plusieurs produit(s) ou des investissements étrangers sous-jacents. La performance et les rendements passés ne préjugent pas forcément des résultats présents ou futurs. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts.  Aucune certitude n'existe quant à la réalisation des prévisions. Bien que l'intention soit d'atteindre les objectifs d'investissement du ou des produit(s) choisi(s), il ne peut être garanti que ces objectifs seront effectivement atteints.
J.P. Morgan Asset Management est le nom commercial de la division de gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co. et son réseau mondial d’affiliés. Veuillez noter que si vous contactez J.P. Morgan Asset Management par téléphone, vos conversations sont susceptibles d’être enregistrées et contrôlées à des fins juridiques, de sécurité et de formation. Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par J.P. Morgan Asset Management dans le respect de la Politique de confidentialité (EMOA). La Politique de confidentialité (EMOA) est disponible à l’adresse suivante : www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.
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Principaux risques

Le fonds n'est pas garanti en capital.



Le fonds peut se concentrer sur des secteurs et/ou pays, ce qui peut le rendre volatil.



Les titres des sociétés de petite taille peuvent être moins liquides et plus volatils que les titres de sociétés de grandes capitalisations.



Performance (au: 31.05.2019)

 1 mois3 mois1 an3 ans5 ansDepuis création
Fonds-1,76%-1,35%-6,08%2,48%-4,39%
Indice de référence-0,04%-0,11%-0,41%-1,20%--1,31%
Sur/Sous performance (géométrique)-1,73%-1,24%-5,69%3,73%-5,78%

Date de création du fonds :19 janvier 2016

Source: J.P. Morgan Asset Management.

Indice de référence : Indice de référence : ICE 1 month EUR LIBOR.

Eligibilité sur les plates-formes

Aprep

Generali

CD Partenaires

Oradea

Finaveo

Primonial


Au 30.06.2017.

 
J.P.Morgan

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