Points clefs




Des capacités mondiales

Une équipe entièrement dédiée à la dette des marchés émergents, composée de plus de 40 professionnels de l’investissement à l’échelle mondiale.


Le processus de gestion

Le fonds investit de manière flexible au sein de l’ensemble de la série d’opportunités offertes par la dette des marchés émergents - obligations en devise forte, obligations en devise locale et obligations d’entreprises - sans contraintes relatives à un indice. Gestion du risque baissier : en cas de soubresauts sur les marchés, l’équipe de gestion a recours des instruments de couverture dans le but de réduire le risque de perte dans les environnements défavorable


La place dans un portefeuille

Le fonds permet aux investisseurs de compéter ou d’initier une exposition aux obligations émergentes, grâce à son approche flexible sur tous les segments et à sa gestion spécifique du risque.

     

Un profil de rendement asymétrique par rapport au marché*(1)

Source: J.P. Morgan Asset Management au 28 février 2019. Date de creation : 12/04/2011. * Pour l'indice « Marché », nous avons utilisé une moyenne équipondérée du marché de la dette souveraine en devise forte (représenté par l'indice JPMorgan EMBI Global Diversified), du marché de la dette souveraine en monnaie locale (indice JPMorgan GBI-EM Global diversified, non couvert en USD) et du marché des obligations d'entreprises (indice JPMorgan CEMBI Broad Diversified). (1) Les ratios prennent uniquement en compte les périodes où la performance absolue du marché est supérieure à 0,5%. Performance du fonds nette des commissions de performance mais avant imputation des frais de gestion et des frais administratifs et d'exploitation.


Les performances calendaires

Source : J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Performances du fonds nettes de frais de la part A (perf) (acc) - EUR (hedged). La performance du fonds est basée sur la VL de la part A (perf) (acc) – EUR (hedged), dividendes (bruts) réinvestis, et incluent les frais courants, mais pas les frais d’entrée ni de sortie. Données au 28/02/2019. La performance passée ne préjuge pas des résultats actuels ou futurs. * Marché : moyenne équipondérée des indices de dette souveraine émergente en devise dure (EMBI Global Diversified), dette en devise locale (GBI-EM Global Diversified) et dette des entreprises (CEMBI Broad Diversified).


Les performances passées ne préjugent pas des résultats actuels ou futurs.

Performance calendaires (au: 31/03/2019)

 

2019 YTD

2018

2017

2016

2015

2014

2013

JPM Emerging Markets Strategic Bond Fund A (perf) (acc) – EUR (hedged)

4,32%

-10,21%

6,71%

5,47%

-5,44%

3,70%

-0,89%

Indice de référence

-0,10%

 -0,41%

 -0,40%

 -0,34%

 -0,08%

 0,12%

 0,08%

Date de création du fonds : 12 avril 2011. LA PERFORMANCE PASSEE NE PREJUGE PAS DES RESULTATS ACTUELS OU FUTURS. Indice de référence : ICE 1 month EUR LIBOR. Performances par année civile, nettes de frais de la part A (perf) (acc) – EUR (hedged).

Fiche technique

Le Compartiment cherche à offrir un rendement supérieur à celui de l'indice de référence en exploitant les opportunités d'investissement que recèlent les marchés des changes et obligataires émergents, en utilisant des instruments financiers dérivés, le cas échéant.

Classe d’actions
JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0599213559
Indice de référence
ICE 1 Month USD LIBOR
Gérants
Pierre-Yves Bareau
Joanne Baxter
Date de création
12.04.2011 00:00:00
Encours du fonds
USD 1199,1m
Notation Morningstar
2
Frais courants
1,30%
Morningstar Rating™ au 30.04.2019. Morningstar Rating™: © Morningstar. Tous les droits sont réservés.
Encours au 22.05.2019




Fiche technique

Le Compartiment cherche à offrir un rendement supérieur à celui de l'indice de référence en exploitant les opportunités d'investissement que recèlent les marchés des changes et obligataires émergents, en utilisant des instruments financiers dérivés, le cas échéant.

Classe d’actions
JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0599213559
Indice de référence
ICE 1 Month USD LIBOR
Gérants
Pierre-Yves Bareau
Joanne Baxter
Date de création
12.04.2011 00:00:00
Encours du fonds
USD 1199,1m
Frais courants
1,30%
Encours au 22.05.2019
Horizon d’investissement recommandé
Au moins 3 ans

Droits d'entrée
3 % (max.) sur la part A.
Commission de rachat
0,5 % (max.) sur la part A.
Commission de performance
10 % (10% par an de tout rendement réalisé par cette Classe d'Actions qui dépasse la valeur de référence définie pour cette commission, à savoir l’indice 1 Month EUR Libor pour la part couverte en euro). La commission de performance s'applique à tout rendement qui surclasse l'indice de référence, avec mécanisme de "High water mark". Les conditions d'application des commissions de performance sont détaillées dans le prospectus du fonds.




Profil de risque
  • La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas votre capital de départ
  • Les titres de créance peuvent être soumis à d'importantes fluctuations de cours dictées par l'évolution des taux d'intérêt, ainsi que par la qualité de crédit de leur émetteur. Ces risques sont plus marqués dans le cas de la dette émergente et des titres de catégorie inférieure à « investment grade ».
  • En outre, les marchés émergents peuvent être sujets à des norms moins avancées en matière de conservation d'actifs et de règlement des transactions, afficher une volatilité plus forte et s'avérer moins liquides que leurs homologues développés.
  • Les titres adossés à des actifs (ABS) peuvent s'avérer hautement illiquides et réagir négativement en cas d'évolution défavorable des taux d'intérêt et de défauts de paiement au niveau des actifs ousjacents.
  • Le Compartiment pourra se concentrer sur un nombre restreint de pays, secteurs ou émetteurs, ce qui peut le rendre plus volatil qu'un fonds plus largement diversifié.
  • Les cours des instruments financiers dérivés peuvent être volatils et peuvent entraîner, pour le Compartiment, une perte supérieure au montant investi.
  • La vente de titres à découvert peut être sujette à une évolution du cadre réglementaire et les pertes résultant des positions vendeuses peuvent être illimitées.
  • Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact negative sur la performance de votre investissement. La couverture du risqué de change visant à minimiser les effets des mouvements de devises peut ne pas donner les résultats escomptés. Les investisseurs peuvent être exposés à des devises autres que celle dans laquelle est libellee la Classe d'Actions dans laquelle ils sont investis.
  • Des informations plus détaillées concernant les risques figurent à l'Annexe IV « Facteurs de risque » du Prospectus.

Webconférence trimestrielle


- Réécouter la dernière édition (27 juin 2017)
- Prochaine webconférence : 26 septembre 2017
 

Les webconférences sont réservées aux professionnels

Performance (au: 30.04.2019)

 1 mois3 mois1 an3 ans5 ansDepuis création
Fonds-0,26%1,16%-4,03%0,96%0,10%17,97%
Indice de référence-0,04%-0,10%-0,41%-1,20%-1,32%0,29%
Sur/Sous performance (géométrique)-0,22%1,26%-3,64%2,18%1,44%17,62%

Date de création du fonds :12 avril 2011

Source: J.P. Morgan Asset Management.

Indice de référence : Indice de référence : ICE 1 month EUR LIBOR.


Profil de risque

Le Compartiment est exposé aux Risques d’investissement ainsi qu’aux Autres risques liés découlant des techniques et des titres auxquels il recourt pour atteindre son objectif.

Le tableau à droite présente les interrelations entre ces risques et les Conséquences pour les actionnaires susceptibles de résulter d’un investissement dans le Compartiment.

Il est également recommandé aux investisseurs de lire la section Description des risques du Prospectus pour une description complète de chaque risque.

Risques d’investissement Risques liés aux titres et aux techniques du Compartiment

Techniques
Concentration
Produits dérivés
Couverture de risque
Positions vendeuses
Titres
Obligations convertibles contingentes
Marchés émergents
Titres de créance
– Dette de catégorie inférieure à investment grade
– Dette investment grade
– Dette non notée
MBS/ABS
 

Autres risques liés Autres risques auxquels le Compartiment est exposé du fait du recours aux techniques et aux titres susmentionnés

Crédit
Liquidité
Devise
Marché
Taux d'intérêt
 

Résultat pour les Actionnaires Impact potentiel des risques susmentionnés

Perte Les actionnaires sont susceptibles de perdre tout ou partie de leur argent.
Volatilité La valeur des actions du Compartiment peut fluctuer.
Non-réalisation de l'objectif du Compartiment.
 
 

Ce document est une communication commerciale et les opinions qu'il contient ne constituent en aucun cas un conseil ou une recommandation en vue d'acheter ou de céder un quelconque investissement ou intérêt y afférent. Les analyses présentées dans ce document sont le fruit des recherches menées par J.P. Morgan Asset Management, qui a pu les utiliser à ses propres fins. Toute décision fondée sur la base des informations contenues dans ce document sera prise à l'entière discrétion du lecteur. Les résultats de ces recherches sont mis à disposition en tant qu'informations complémentaires et ne reflètent pas nécessairement les opinions de J.P.Morgan Asset Management. Sauf mention contraire, toutes les données chiffrées, prévisions, opinions, informations sur les tendances des marchés financiers ou techniques et stratégies d’investissement mentionnées dans le présent document sont celles de J.P. Morgan Asset Management à la date de publication du présent document. Elles sont réputées fiables à la date de rédaction. Elles peuvent être modifiées sans que vous n’en soyez avisé. Il est à noter que la valeur d’un investissement et les revenus qui en découlent peuvent évoluer en fonction des conditions de marché et des conventions fiscales et les investisseurs ne sont pas assurés de recouvrer l’intégralité du montant investi. L’évolution des taux de change peut avoir un effet négatif sur la valeur, le prix ou les revenus d'un ou plusieurs produit(s) ou des investissements étrangers sous-jacents. La performance et les rendements passés ne préjugent pas forcément des résultats présents ou futurs. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts.  Aucune certitude n'existe quant à la réalisation des prévisions. Bien que l'intention soit d'atteindre les objectifs d'investissement du ou des produit(s) choisi(s), il ne peut être garanti que ces objectifs seront effectivement atteints.
J.P. Morgan Asset Management est le nom commercial de la division de gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co. et son réseau mondial d’affiliés. Veuillez noter que si vous contactez J.P. Morgan Asset Management par téléphone, vos conversations sont susceptibles d’être enregistrées et contrôlées à des fins juridiques, de sécurité et de formation. Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par J.P. Morgan Asset Management dans le respect de la Politique de confidentialité (EMOA). La Politique de confidentialité (EMOA) est disponible à l’adresse suivante : www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.
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Une copie du prospectus, du document d'information clé pour l'investisseur et des derniers rapports périodiques des SICAVs de droit luxembourgeois sont disponibles gratuitement auprès de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. – Succursale de Paris – 14 place Vendôme, 75001 Paris. Capital social : 10 000 000 euros – Inscrite au RCS de Paris : n° 492 956 693.
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